L’intelligence artificielle (IA) passe rapidement du concept à la réalité dans le secteur des régimes de retraite. Elle modifie le processus décisionnel en matière de placement, la gestion du risque et le niveau d’implication des participants envers leur épargne-retraite.
Pour les promoteurs de régime, la question n’est plus de savoir si l’IA aura une incidence, mais plutôt à quel moment et quelle en sera l’ampleur.
Un changement structurel, et non une histoire propre au secteur
En ce qui concerne l’incidence sur les marchés financiers, une grande partie de la conversation porte sur les actions technologiques. Toutefois, l’influence de l’IA s’étend bien au-delà d’un seul secteur. Du secteur industriel au secteur de l’énergie en passant par les services financiers et l’infrastructure, les perturbations causées par l’IA transforment les facteurs sous-jacents du rendement des marchés, tant pour les actions que pour les instruments de crédit.
De ce mouvement émerge une nouvelle réalité pour les portefeuilles de régimes de retraite : l’exposition à l’IA ne se limite plus aux placements directs dans les entreprises technologiques. Elle est de plus en plus intégrée aux différentes catégories d’actifs, souvent de façon moins visible, mais tout aussi substantielle.
Pour les promoteurs de régime, il est important de voir au-delà du paysage traditionnel de la répartition des actifs et de comprendre comment les virages économiques d’envergure peuvent avoir une incidence sur les résultats des portefeuilles.
Complexité croissante des décisions relatives aux placements
L’IA accélère aussi le rythme et la complexité des dynamiques de marché. Une plus grande disparité entre les gagnants et les perdants, l’évolution des cadres d’évaluation et la progression des modèles d’affaires définissent les caractéristiques de l’environnement de placement.
Dans un même temps, les gestionnaires de placements intègrent l’IA dans leurs processus, ce qui améliore l’analyse des données, génère des renseignements plus utiles et affine les cadres décisionnels.
Bien que ces avancées offrent des possibilités évidentes, elles soulèvent aussi d’importantes questions. Comment les gestionnaires utilisent-ils ces outils? Où ajoutent-ils de la valeur? Comment les promoteurs évaluent-ils le rendement dans un environnement en constante évolution?
Il s’agit là de questions qui deviennent de plus en plus cruciales en matière de surveillance fiduciaire.
Conséquences pour les régimes à cotisations déterminées
L’incidence de l’IA va au-delà des décisions d’investisseurs institutionnels, elle touche également l’expérience des participants aux régimes eux-mêmes.
Dans de nombreux régimes à cotisations déterminées, les options de placement par défaut, comme les fonds à horizon de retraite, comprennent déjà une exposition aux secteurs et aux stratégies influencés par la croissance fondée sur l’IA. Toutefois, cette exposition n’est souvent pas pleinement comprise par les participants.
Parallèlement, les outils alimentés par l’IA commencent à transformer la manière dont les gens gèrent leur épargne-retraite, qu’il s’agisse de la budgétisation, de la planification financière, de la prise de décision en matière de placements ou des stratégies pour les revenus de retraite.
Cette combinaison d’exposition intégrée et d’évolution des comportements met en évidence le besoin croissant de communication, d’éducation et de directives claires.
Renforcer la gouvernance dans un paysage en évolution
Alors que l’IA s’intègre de plus en plus dans les marchés et les processus décisionnels, les cadres de gouvernance doivent suivre le rythme.
Cela comprend :
- Examen continu des options et stratégies de placement
- Formulation claire des objectifs et de la philosophie du régime
- Surveillance accrue des risques et du rendement
- Communications renforcées à propos des responsabilités des participants
Fait important, l’IA ne réduit pas la responsabilité fiduciaire; elle l’augmente. Un meilleur accès aux données et aux outils doit s’accompagner d’une plus grande discipline dans la prise et l’évaluation des décisions.
Prochaines étapes
L’IA a le potentiel d’accroître l’efficacité, de générer des renseignements plus détaillés et de produire des résultats plus personnalisés dans l’ensemble de l’écosystème des régimes de retraite. Cependant, pour concrétiser ces avantages, une approche proactive est requise.
Les promoteurs de régime doivent rester informés, poser les bonnes questions et veiller à ce que les cadres de gouvernance demeurent en phase avec un environnement en constante évolution.
Dans un monde façonné par l’innovation continue, ceux qui abordent l’IA avec curiosité, clarté et discipline seront les mieux placés pour profiter des occasions qui se présenteront.
Rédigé par :
Naren Daniels, associé, TELUS Santé
Patrick Roy, associé, TELUS Santé
